Dbamy o zdrowie dziesiątek milionów Polaków.
Grupa Diagnostyka jest wiodącym dostawcą usług diagnostycznych w Polsce. Działa na rynku od 27 lat i cieszy się najwyższą rozpoznawalnością marki. Rozbudowana sieć ponad 1100 własnych punktów pobrań krwi, 156 laboratoriów diagnostycznych i 19 pracowni diagnostyki obrazowej umożliwia świadczenie łatwo dostępnych i kompleksowych usług.
Nasza misja: Badamy aby pomagać ludziom dbać o zdrowie i żyć dłużej.
Grupa obsługuje zarówno segment B2B, jak i B2C, oferując profesjonalne usługi, obejmujące pobieranie i transport materiału biologicznego, wykonywanie badań oraz dostarczanie wyników najwyższej jakości analiz medycznych w najkrótszym możliwym czasie.
Dzięki swoim wyjątkowym osiągnięciom Grupa Diagnostyka zbudowała jedną z najbardziej rozpoznawalnych marek z obszaru ochrony zdrowia w Polsce. Rocznie Grupa obsługuje ponad 20 milionów pacjentów (rozumianych przez Grupę jako łączna liczba pacjentów obsłużonych dziennie w skali roku), wykonując ponad 140 milionów badań.
Pełen zakres usług diagnostycznych oferowanych przez Grupę obejmuje segment badań laboratoryjnych (w tym badania ogólne, takie jak analityczne, mikrobiologiczne czy serologiczne, a także histopatologię i badania genetyczne) oraz diagnostykę obrazową. Kompleksowość usług stanowi kluczowy element rozwoju Grupy. Ponadto, Grupa aktywnie rozwija działalność w obszarze medycyny prewencyjnej i spersonalizowanej, odpowiadając na najnowsze trendy w opiece zdrowotnej.
>140 mln
Sprzedanych badań w 2023
>20 mln
Pacjentów 1 obsługiwanych rocznie
>1100
Własnych punktów pobrań krwi
156
Laboratoriów
1,6 mld PLN
Przychody z działalności operacyjnej w 2023
383 mln PLN
Recurring EBITDA 2 w 2023
~24%
CAGR przychodów z działalności operacyjnej 2011-2023
24,1%
Marża Recurring EBITDA 3 w 2023
- Rozumianych przez Grupę jako łączna liczba pacjentów obsłużonych dziennie w skali roku.
- Grupa definiuje EBITDA jako zysk (stratę) netto skorygowany o podatek dochodowy, udział w wynikach jednostek stowarzyszonych lub współkontrolowanych, odpisy z tytułu utraty wartości inwestycji w jednostki stowarzyszone lub współkontrolowane za dany okres, koszty finansowe, przychody finansowe oraz amortyzację. Grupa definiuje Recurring EBITDA jako EBITDA dodatkowo skorygowaną o koszty związane z IPO, programem płatności w formie akcji oraz inne jednorazowe korekty (np. koszty opłat doradczych związanych z doradztwem transakcyjnym).
- Grupa definiuje Marżę Recurring EBITDA za dany okres jako stosunek Recurring EBITDA w danym okresie do przychodów z tytułu umów z klientami za ten sam okres.
Kluczowe informacje o Grupie Diagnostyka
Działalność na szybko rozwijającym się rynku usług diagnostycznych
Grupa Diagnostyka działa na dynamicznym i szybko rozwijającym się polskim rynku usług diagnostycznych, przy czym wydatki na ochronę zdrowia osiągnęły 54 mld EUR w 2023 r. (7,1% PKB). Polski rząd zobowiązał się do zwiększania wydatków publicznych na ochronę zdrowia, dążąc do przeznaczenia 8% PKB na opiekę zdrowotną do 2027 r.
Segment diagnostyki laboratoryjnej (obejmujący zarówno laboratoria publiczne, jak i prywatne, osiągnął w 2023 r. wartość 1,6 mld EUR. Według raportu Bain & Company przewiduje się, że będzie rosnąć w tempie 7-9% rocznie do 2030 r. Natomiast sam rynek laboratoriów prywatnych w 2023 r. osiągnął wartość 710 mln EUR, a prognozy przewidują jego roczny wzrost (CAGR) na poziomie 9-11% w okresie od 2023 do 2030 r.
W latach 2016-2023 w Polsce odnotowano szybszy wzrost liczby wykonywanych badań diagnostycznych w porównaniu z innymi krajami europejskimi, z średnim rocznym wzrostem na poziomie 5,5%. Dodatkowo, ceny usług diagnostycznych rosły średnio o 4,5% rocznie w tym samym okresie. Oba te czynniki sprawiają, że polski rynek diagnostyki laboratoryjnej jest niezwykle atrakcyjny i posiada znaczący potencjał do dalszego rozwoju.
Kompleksowa oferta diagnostyczna: model „One-Stop-Shop”
Pełen zakres usług diagnostycznych oferowanych przez Grupę obejmuje segment badań laboratoryjnych, w tym badania ogólne, takie jak analityczne, mikrobiologiczne czy serologiczne, a także histopatologię, badania genetyczne oraz diagnostykę obrazową. Kompleksowość usług stanowi kluczowy element rozwoju Grupy. Ponadto, Grupa aktywnie rozwija działalność w obszarze medycyny prewencyjnej i spersonalizowanej, odpowiadając na najnowsze trendy w opiece zdrowotnej.
Działalność w modelu B2B i B2C
Unikalne podejście omnichannel w kanałach B2B (60%) i B2C (40%) zapewnia zrównoważony strumień przychodów oraz ograniczoną ekspozycję na sektor publiczny. Kompleksowa oferta Grupy obejmuje zarówno podstawowe, jak i specjalistyczne badania, a także pakiety badań dostosowane do płci, wieku, części ciała czy szczególnych momentów życia, obejmując potrzeby każdego mieszkańca Polski. Takie podejście, oparte na filozofii zorientowanej na klienta, dużym doświadczeniu w uczestnictwie w przetargach oraz minimalnej ekspozycji na regulowane ceny, zapewnia Grupie stabilność, wzmacniając jej pozycję na rynku. Umożliwia także efektywną realizację usług i budowanie zaufania, co potwierdza wskaźnik retencji klientów B2B przekraczający 95%.
Lider diagnostyki laboratoryjnej generujący korzyści skali
Grupa Diagnostyka, jako lider polskiego rynku diagnostyki medycznej z istotnym udziałem w segmencie laboratoriów medycznych, nieustannie wzmacnia swoją przewagę konkurencyjną, rozwijając działalność na terenie całego kraju. Korzystając z tzw. modelu gwiaździstego „hub-and-spoke”, firma centralizuje zaawansowane procesy laboratoryjne w dwóch centralnych laboratoriach (Warszawa i Kraków), wspieranych przez 14 kluczowych laboratoriów regionalnych oraz 140 laboratoriów lokalnych. Grupa prowadzi również ponad 1100 własnych punktów pobrań krwi. Wszystko to wspiera efektywna własna infrastruktura logistyczna, która umożliwia transport próbek z dodatkowych ok. 7 000 zewnętrznych punktów pobrań (kontrahentów). Dzięki temu Grupa zapewnia wygodę, szybkość realizacji, wysoką jakość usług oraz szeroki dostęp do diagnostyki.
Silna i rozpoznawalna marka
Grupa Diagnostyka działa na rynku od 27 lat, co przekłada się na wysoką rozpoznawalność marki i zaufanie klientów. Diagnostyka może poszczycić się najwyższą rozpoznawalnością marki na rynku. Silna reputacja oraz wysoka lojalność klientów, wspierana częstymi rekomendacjami, umacniają pozycję firmy jako lidera w branży diagnostyki.
Inwestycje w nowoczesną infrastrukturę
Grupa przeznaczyła ok. 402 mln zł na inwestycje w infrastrukturę operacyjną, logistykę i technologię w okresie od stycznia 2021 do września 2024 r., co umożliwia dalszy rozwój i skalowalność operacji. Jednym z kluczowych osiągnięć było otwarcie centralnego laboratorium w Warszawie o rocznej zdolności wykonywania 16,8 mln badań oraz niedawna modernizacja centralnego laboratorium w Krakowie, gdzie wdrożenie nowego systemu automatyzacji Abbott (AAS) zwiększyło jego wydajność do 11 mln badań rocznie. Długoterminowe umowy z dostawcami sprzętu i materiałów eksploatacyjnych zapewniają Grupie korzystne warunki cenowe, które w połączeniu z modułową infrastrukturą pozwalają na efektywne zarządzanie kosztami przy jednoczesnym utrzymaniu wysokich standardów jakości.
Wyjątkowy profil finansowy Grupy w wymiarze wzrostu, rentowności, konwersji gotówki i zwrotu z zainwestowanego kapitału
Grupa Diagnostyka osiągnęła przychody z działalności operacyjnej w wysokości 1 597 mln PLN w 2023 r., a w pierwszych 9 miesiącach 2024 r. wyniosły one 1 460 mln PLN. Grupa osiąga stabilny wzrost przychodów, ze średniorocznym tempem wzrostu (CAGR) na poziomie około 19% w latach 2021 – 2023 (z wyłączeniem przychodów związanych z COVID-19), napędzanym przez połączenie wzrostu organicznego, strategicznych przejęć i skutecznego zarządzania finansami. Efektywna kontrola kosztów oraz synergie operacyjne pozwalają osiągać najwyższą w swojej branży marże EBITDA. W 2023 r. Recurring EBITDA Grupy wyniosła 383 mln zł, co odpowiada marży Recurring EBITDA na poziomie 24,1%. Natomiast w ciągu 9 miesięcy 2024 r. Grupa osiągnęła wynik 383 mln zł Recurring EBITDA, przy jednoczesnej poprawie marży Recurring EBITDA do 26,5%. Wysoka konwersja gotówki zapewnia elastyczność finansową, wspierając dalsze inwestycje i akwizycje.
Lider konsolidacji rynku
Grupa Diagnostyka ugruntowała swoją pozycję jako wiodący konsolidator na polskim rynku diagnostycznym, realizując dzięki przemyślanej strategii akwizycji 128 przejęć w latach 2011–2023. Skuteczny model integracji pozwala na sprawne włączanie niezależnych laboratoriów do struktury Grupy, co przekłada się na wyższą efektywność operacyjną oraz korzyści skali, dodatkowo wzmacniając jej rynkową pozycję. W 2023 r. Grupa poszerzyła zakres działalności, wchodząc na rynek diagnostyki obrazowej poprzez przejęcie regionalnego lidera, planując dalszy rozwój na tym mocno rozdrobnionym rynku. Dodatkowo w 2024 r. Grupa Diagnostyka przejęła dwie firmy zajmujące się teleradiologią, co zapewniło jej bardzo silną pozycję w tym segmencie rynku.
Rozwój cyfrowy i innowacje
Grupa wykorzystuje unikalne, wysoko wyspecjalizowane rozwiązania IT, które optymalizują procesy laboratoryjne, zapewniając niezawodność i szybkość, a także integrując systemy z 3 850 klientami B2B. Obecnie używany jest w Grupie autorski system e-Lab, oparty na technologii ORACLE, który umożliwia efektywne zarządzanie procesami laboratoryjnymi w tak dużej sieci laboratoriów. Grupa rozwija również kolejny autorski system operacyjny x-Lab, który planuje stopniowo wdrażać w całej sieci od połowy 2025 r. zastępując dotychczasowy system e-Lab.
Grupa analizuje możliwość wykorzystania technologii AI w diagnostyce obrazowej, histopatologii i badaniach genetycznych, co pozwoli na świadczenie bardziej precyzyjnych i efektywnych usług. Używany w histopatologii system eConsilio wspiera lekarzy dzięki wykorzystaniu AI i cyfrowej analizy materiałów histopatologicznych. Rozwiązania IT Grupy cechują się niemal zerowym wskaźnikiem awaryjności, umożliwiając przesyłanie wyników w czasie rzeczywistym oraz wspierając logistykę, jakość operacji i doświadczenie użytkownika na każdym etapie realizacji usługi.
Zespół
Silne kierownictwo Grupy, w połączeniu ze scentralizowanymi funkcjami i dobrze zorganizowaną strukturą, odegrało kluczową rolę w jej sukcesie. Pod kierownictwem doświadczonego zespołu zarządzającego oraz założyciela, Grupa odnotowała ponad 13-krotny wzrost przychodów w latach 2011–2023, dzięki wzrostowi organicznemu oraz integracji 128 przejęć. Zespół zarządzający wspierany jest przez doświadczonych liderów jednostek biznesowych, ekspertów branżowych oraz dyrektorów regionalnych, którzy zapewniają utrzymanie wysokich standardów i realizację strategii Grupy.
Silna marka i ugruntowana pozycja na rynku umożliwia przyciąganie i zatrzymywanie najwyższej klasy specjalistów, co przekłada się na wysoki poziom wiedzy eksperckiej oraz jakość świadczonych usług.
Zaangażowanie w działania na rzecz ESG
Grupa przestrzega wysokich standardów ESG, koncentrując się na poprawie zdrowia publicznego, zwiększaniu dostępu do diagnostyki oraz edukacji zdrowotnej. Tworzy środowisko pracy wspierające różnorodność i rozwój zawodowy – kobiety stanowią 85% zatrudnionych i 74% kadry zarządzającej. Pracownicy mają dostęp do szerokich możliwości szkoleniowych oraz hybrydowego modelu pracy. Dodatkowo, Grupa monitoruje swój ślad węglowy, pozyskuje 25% energii ze źródeł odnawialnych oraz przestrzega surowych standardów ochrony danych i etyki biznesowej.
Harmonogram IPO
Data | Wydarzenie |
---|---|
21 stycznia 2025 r. | publikacja Prospektu, w tym Ceny Maksymalnej |
22-30 stycznia 2025 r. | okres przyjmowania zapisów od Inwestorów Indywidualnych (do godz. 23:59 czasu lokalnego w Warszawie w dniu 30 stycznia 2025 r.) |
22-30 stycznia 2025 r. | proces budowania księgi popytu wśród Inwestorów Instytucjonalnych |
w dniu lub około 30 stycznia 2025 r. | publikacja informacji o Ostatecznej Cenie Akcji Oferowanych dla Inwestorów Indywidualnych, Ostatecznej Cenie Akcji Oferowanych dla Inwestorów Instytucjonalnych, ostatecznej liczbie Akcji Oferowanych oferowanych w Ofercie oraz ostatecznej liczbie Akcji Oferowanych oferowanych poszczególnym kategoriom Inwestorów („Data Ustalenia Ceny”) |
31 stycznia 2025 r. – 4 lutego 2025 r. | okres przyjmowania zapisów od Inwestorów Instytucjonalnych |
nie później niż 4 lutego 2025 r. | dokonanie płatności za Akcje Oferowane subskrybowane przez Inwestorów Instytucjonalnych (do godziny 16:00 czasu lokalnego w Warszawie) |
4 lutego 2025 r. | ewentualne zapisy składane przez Inwestorów Zastępczych, którzy odpowiedzą na zaproszenia Współprowadzących Księgę Popytu lub przez Współprowadzących Księgę Popytu albo ich podmioty powiązane w wykonaniu zobowiązań wynikających z Umowy o Gwarantowanie Oferty |
5 lutego 2025 r. | przydział Akcji Oferowanych („Data Przydziału”) |
w dniu lub około 5 lutego 2025 r. | rejestracja Akcji Oferowanych na rachunkach papierów wartościowych Inwestorów Indywidualnych |
do 6 lutego 2025 r. | przewidywany termin rejestracji Akcji Oferowanych na rachunkach papierów wartościowych Inwestorów Instytucjonalnych (pod warunkiem, że dane przekazane przez Inwestorów Instytucjonalnych w celu rejestracji Akcji Oferowanych na ich rachunkach papierów wartościowych są kompletne i prawidłowe) |
7 lutego 2025 r. | przewidywany pierwszy dzień notowania Akcji Dopuszczanych na GPW |
Struktura oferty
Oferta obejmie sprzedaż do 16 147 124 istniejących akcji należących do akcjonariusza spółki, LX Beta S.à r.l., kontrolowanego przez fundusz MidEuropa III Management Limited. W związku z Ofertą nie zostaną wyemitowane ani zaoferowane żadne nowe akcje w kapitale zakładowym Spółki.
Akcjonariusz sprzedający, pozostali akcjonariusze oraz spółka zawarli umowy lock-up, które obowiązują odpowiednio przez 180, 360 i 180 dni od daty debiutu na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie.
Struktura akcjonariatu przed przeprowadzeniem oferty
Akcjonariusz | Liczba akcji | (%) akcji | (%) głosów 4 |
---|---|---|---|
LX Beta S.á r.l | 16 147 124 | 47,83 | 47,83 |
ACER Capital Partners SCSp 1 | 6 372 278 | 18,88 | 18,88 |
ACACIA Capital Partners SCSp 2 | 6 372 278 | 18,88 | 18,88 |
UBA Capital Partners SCSp 3 | 1 420 599 | 4,21 | 4,21 |
Jakub Swadźba | 3 186 189 | 9,44 | 9,44 |
Paweł Pirkl | 257 729 | 0,76 | 0,76 |
Grzegorz Głownia | 101 | 0,00 | 0,00 |
Jacek Prusek | 101 | 0,00 | 0,00 |
Marcin Fryda | 101 | 0,00 | 0,00 |
Łącznie | 33 756 500 | 100,00 | 100,00 |
Struktura akcjonariatu po przeprowadzeniu oferty
Akcjonariusz | Liczba akcji | (%) akcji | (%) głosów 5 |
---|---|---|---|
ACER Capital Partners SCSp 1 | 6 372 278 | 18,88 | 25,65 |
ACACIA Capital Partners SCSp 2 | 6 372 278 | 18,88 | 25,65 |
UBA Capital Partners SCSp 3 | 1 420 599 | 4,21 | 2,86 |
Jakub Swadźba | 3 186 189 | 9,44 | 12,82 |
Paweł Pirkl | 257 729 | 0,76 | 0,52 |
Grzegorz Głownia | 101 | 0,00 | 0,00 |
Jacek Prusek | 101 | 0,00 | 0,00 |
Marcin Fryda | 101 | 0,00 | 0,00 |
Free float | 16 147 124 | 47,83 | 32,50 |
Łącznie | 33 756 500 | 100,00 | 100,00 |
1 Podmiot kontrolowany przez Grzegorza Głownię.
2 Podmiot kontrolowany przez Jacka Pruska.
3 Podmiot kontrolowany przez Marcina Frydę.
4 Uwzględniając uprzywilejowanie Akcji Serii D, Akcji Serii E i Akcji Serii F co do prawa głosu, które obowiązuje w okresie, w którym żadne akcje Spółki nie są dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym.
5 Uwzględniając wygaśnięcie uprzywilejowania Akcji Serii D, Akcji Serii E i Akcji Serii F co do prawa głosu.
Materiały do pobrania
Prospekt emisyjny
-
diagnostyka-sa-prospekt.pdf
Pobierz
Komunikat aktualizujący nr 1
-
diagnostyka-sa-komunikat-aktualizujacy-nr-1-do-prospektu-1.pdf
Pobierz
Wykaz punktów sprzedaży
-
lista-czlonkow-konsorcjum-detalicznego-przyjmujacych-zapisy-na-akcje-diagnostyka-sa37138041.pdf
Pobierz
Zatwierdzenie Prospektu i start IPO - informacja prasowa
-
diagnostyka-zatwierdzenie-prospektu-i-start-ipo-informacja-prasowa.pdf
Pobierz
Diagnostyka ITF (PL)
-
diagnostyka-itf-pl.pdf
Pobierz
Kontakt dla mediów
-
Kamil Melcer
media.ri@diag.pl